Кто защищает вас на фондовом рынке?

Кто защищает вас от совместных игр на фондовом рынке и мошеннических биржевых брокеров? Создается сложная нормативная структура, которая следит за индивидуальными инвесторами.Насколько хорошо эта система работает, иногда подлежит обсуждению. Однако она работает для подавляющего большинства инвесторов. Хотя, когда мы узнаем о специализированных фирмах торгуемых на бирже NYSE, выплачивающих 240 миллионов долларов плюс штрафы за нарушение торговых правил, трудно понять, как именно система защищает нас. Если вы когда-то читали о взаимных руководителях фирм, торговлю после закрытия рынка для их собственных счетов или биржевого маклера, торгующего пенсионным счетом пожилого человека, это заставляет вас задаться вопросом, где же обещанная защита.

Высокорегулируемый участок

Тем не менее, индустрия ценных бумаг бесспорно является одним из наиболее регулируемых предприятий в Соединенных Штатах. Конгресс США стоит на вершине этого процесса. Он создал большую часть структуры и передает основные законы, которые влияют на работу отрасли. Он также санкционирует бюджеты SEC и других агентств, занимающихся регулированием. SEC является высшим регулирующим органом, ответственным за надзор над отраслью ценных бумаг. Он регистрирует новые ценные бумаги и обрабатывает все заявки, которые должны публиковать публичные компании, такие как годовые и квартальные отчеты.

SEC

SEC также контролирует все фондовые биржи и любую организацию, связанную с продажей ценных бумаг. Он также имеет сильное подразделение по борьбе с мошенничеством, которое контролирует рекламу и маркетинг, чтобы компании соблюдали строгие правила, касающиеся продажи ценных бумаг.На следующем уровне защиты находится регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA). Он был создан в 2007 году, когда NASD объединилась с регулирующими функциями NYSE. Это отраслевой орган саморегулирования, который отвечает за охрану индустрии ценных бумаг. FINRA устанавливает стандарты для биржевых маклеров и других специалистов отрасли и лицензирует их после проведения всесторонних проверок.

FINRA - это не "беззубая" группа. Они имеют возможность штрафовать отдельных лиц и организации за неэтичное поведение и могут отзывать лицензии.Это организация является местом, где клиенты могут жаловаться на поведение, которое они считают неэтичным или незаконным. FINRA также контролирует торговую деятельность фирм-членов для выявления незаконных торговых моделей и другой незаконной деятельности. Отдельные биржи также имеют сложные функции надзора над регулированием в рамках своих собственных операций. К ним относятся мониторинговые сделки и другие шаги, чтобы увидеть, что клиента не пытаются обдурить.

Последний этап защиты находится на уровне брокерских услуг. Каждая фирма должна хранить определенные записи и выполнять определенные проверки и проверки операций, чтобы убедиться, что их брокеры работают в рамках приемлемых правовых и этических принципов.